Orderly Network 千万美元收入背后: 打造“流动性中央厨房”

“Orderly Network于2022年创建，最初计划是做Near链上的“dYdX”合约衍生品（Perp DEX），但由于多链的发展，DEX需要解决跨链流动性的问题，因此，Orderly Network不想仅局限在做一个DEX上，更希望做一个服务DEX的基础设施，以实现多链共享流动性，使DeFi的用户交易体验能与CeFi平台一样流畅。”创始人Ran Yi在公开采访时表示。

Orderly Network不是一个DEX，而是一个服务于DEX产品的全链流动性基础设施，通过汇集做市商、经纪代理商、LP等各种市场参与者的流动性，使开发者可以基于此搭建在流动性和用户体验方面能够与现有的CeFi平台媲美的DEX、去中心化合约及衍生品等。

这主要是由Orderly Network团队背景决定的，其创始团队在加密做市商、交易所和公链领域均有丰富经验，创始人Ran Yi曾是知名加密量化做市商Kronos Research的合伙人，并参与创建了流动性网络WOO Network，推动了DeFi产品Woofi的发展，此前还有十多年的传统金融从业经验，是真正意义上的TradeFi和Web3跨行业者。

Orderly Network自创建后，得到多个加密顶级资本的真金白银支持，公开的融资已有3次，累计融资金额已有2500万美元。

除最近的500万美元战略轮融资外，Orderly Network还曾在种子轮融资期间，获得了来自 Pantera、红杉中国、Laser Digital、Dragonfly 和 Jump 等知名机构的 2000 万美元投资。

去年3月，又以2亿美元估值完成了新一轮战略融资，投资机构为CoinDCX Ventures等，具体融资金额暂未披露。

在DeFi领域，流动性一直是DeFi协议的安身之本，目前DeFi协议获取流动性的通常方式是用Token激励政策来吸引LP和维持流动性。

但随着多链发展，流动性碎片化一直困扰着DeFi应用的发展，不仅体现在单个链生态内部应用之间的分裂，不同链之间的隔离也更加严重，导致市场被分割成多个相对独立的生态系统，资金和交易数据难以自由穿梭于期间，进而限制了市场的整体效率和深度，也使DeFi用户的交易体验一直不够友好，用户需要在不同平台和链之间频繁切换进行交易，流程复杂且耗时。

正因如此，目前大多数用户交易仍停留在CeFi平台上，DEX类产品如何统一协调多条链的资金池，提升流动性深度，让DeFi产品的交易体验如CeFi平台一样丝滑、高效，是其首要任务，Orderly Network希望能够帮助用户一站式解决从DEX产品开发到流动性的问题。

创始人Ran Yi多次公开表示，在传统金融领域，芝加哥商品交易所(CME)集团汇集个各大证券经纪商，为证券交易双方提供了一个高效匹配的交易市场，充当着中心化流动性来源和最终的交割清算角色，Orderly Network的愿景是打造Web3领域的CME。

Orderly Network是订单簿的设计，这就意味着基于此构建的DEX或者合约产品的页面都与CEX一样，支持限价订单交易。

与常见的跨链流动性基础设施不同，Orderly Network是通过把不同链上的交易订单信息整合到统一的链上订单簿中，创建了一个统一的全链流动性生态系统，并融合了CEX和DEX的最佳功能，从而提高了交易效率，提供更深的流动性，和更小的差价。

具体的运作流程为，Orderly Network通过资产金库（Vault）、订单匹配引擎（Matching Engie）、结算层（Settlement Layer）三个主要的功能来实现资产交易的流程。

简单来说，Broker（代理商）可以将用户发起的交易提交给Orderly Network；由订单匹配引擎负责交易匹配，这里汇集了所有代理商提交的交易信息；订单匹配后信息和数据将上传至结算层结算，结算层会将最终数据传输给资金库中以更新用户的账户余额。

其中，结算层Orderly Chain是Orderly Network全链基础设施的核心产品，承担着跨链数据信息传递、交易结算和账本数据记录的功能。

Orderly Chain基于OP Stack堆栈构建的应用链，还应用了Celestia的数据可用性和集成了LayerZero的跨链技术，这些技术的整合使得Orderly Network能够真正实现多链流动性共享。

总结来说，Orderly Network现实为DEX、做市商、各种经济代理商（Broker）提供了DEX及永续协议相关的类似乐高积木的创建工具，并通过提供统一的订单簿和流动性，进行统一执行结算，从而解决了链之间流动性分散的问题，并大幅提升了DeFi的用户交易体验。

与TradFi相比，Orderly Network统一的订单簿流动性类似于芝加哥商品交易所(CME)，而结算层Orderly Chain更像像一个去中心化的CME Clearing（清算所），融合了CeFi的资本效率和DeFi的流动性。

即插即用的“共享流动性中央厨房”，人人皆可创建DEX

作为全链流动性基础设施，Orderly Network主要为DEX类产品提供后端服务，包括开发DEX平台的SDK、流动性API等系列产品，支持任何人基于此创建现货、合约、衍生品DEX，还可共享其聚合的全链流动性。

据悉，使用Orderly Network的SDK相关组建搭建一个DEX平台仅需几小时，开发者只需做好面向C端用户的交互页面即可，至于后续的交易数据和业务逻辑、资产的流动性问题都会有Orderly Network解决。

Orderly Network 创始人Ran Yi 对ChainCatcher解释道，Orderly 在打造覆盖全链的流动性云基建，或者更直接简单比喻就是“流动性中央厨房”。在餐饮界有“中央厨房”模式，支持任何人都可以来开店，店里的货物也会由中央厨房统一配送和解决，商家只需做好自己的店铺和服务即可，无需关心后端如何运转。

对比来说，Orderly Network则是“流动性共享的中央厨房”，任何人都可创建自己的DEX，并支持根据自己的需求及用户群体，个性化定制自己的前端展示页面，只需做好面向C端的用户运营和各种各样的细化服务即可，至于后面的流动性、交易结算等各种链条都会由Orderly Network来一站式解决。

简而言之，Orderly Network使人人均可创建DEX平台成为了现实。尤其是DEX构建者、游戏、钱包、交易机器人、做市商等均可集成Orderly Network SDK实现内置交易功能的产品，比如钱包开发方可以在产品中内置自己的DEX，游戏也可以有自己的资产交易平台。

创始人Ran Yi认为，未来DeFi的需求也应是多元化的，针对不同的用户去开发不同的DEX。比如越南、泰国、韩国等不同国家用户的交易需求是不一样的，那就需要有一个与本地用户交易习惯相适应的交易页面，而不是如今千篇一律统一的产品页面。

Ran Yi 表示，其实Orderly Network为DEX和各种交易代理商之间搭建了一个桥梁，并通过一套完善的基础设施产品，支持任何对DEX、交易感兴趣或有社区运营能力的用户，都可以创建自己的专属DEX产品，只需做好一个简单的交互页面就可为用户提供交易产品。

目前在加密市场上有大量有影响力的KOL或交易员，在通过CEX平台返佣代理来获取收益，但还是没法做到为不同需求的交易员做到精准定制。而借助Orderly Network平台，这些KOL或交易员则可以创建一个自己的DEX产品，自行设计交易前端页面，吸引用户前来交易，也将获得更多的收入。

60%新增交易费用将分配给ORDER代币质押用户，已自主盈利超1000万美元

8月26日，全链流动性基础设施Orderly Network原生代币ORDER正式开始TGE，并在第一时间内上线了Bybit、Hashkey、Kucoin、Gate、Bitget等多个交易所，吸引了加密社区的广泛关注和投资。

代币上线当天，ORDER以0.02美元开盘最高冲至0.27美元，涨幅超1000%，现价格稳定在0.2美元上下。

根据官方数据显示，ORDER代币发行总量为10亿枚，总量的55%将用于社区奖励（包含13.3%的空投），20%将分配给Orderly团队和顾问，15%流向了战略投资者和早期支持者，剩余的10%将保留给基金会，主要用于支持CEX和DEX平台上的ORDER代币流动性，及生态系统资助等。

空投主要用于奖励早期生态支持者，如今年3月Orderly Network官方发起的“The Road to The Order“积分Merits竞赛活动，用户只需完成相应的交互任务活动就可获得Merits积分，在6月活动结束之际，约有超23万个地址符合Merits积分的获取资格，并表示向参与本活动的地址最终分配奖励了9200万枚ORDER代币。

空投代币已于8月26日TGE当天全部解锁，用户可以通过airdrop.orderly.network查看领取。提醒一下，ORDER空投的领取期限仅限于TGE日后的60天内，到期无人认领的代币会退还给基金会。

$ORDER在Orderly Network生态系统正常运转的核心驱动力，应用场景涵盖了交易手续费分成、社区治理等多个方面，其Token经济模型旨在通过协调所有利益相关者的利益，以激励用户参与生态系统的建设与发展等。

与其它DeFi应用的治理代币不同，$ORDER是实用性代币，用户可以通过质押ORDER解锁多种奖励，其中最重要的就是Orderly Network网络60%的新增收入将分配给ORDER质押用户，等用户解锁时，且质押奖励最终会以USDC形式支付给用户，是真正的将收入赋能ORDER代币持有人的DeFi产品。

截至9月2日，质押的ORDER数量接近3500万枚，质押收益率约为50%。

与玩概念的某些DeFi产品不同，Orderly Network在发行Token之前就已经完全实现自我盈利了。

目前，通过Orderly Network已完成的交易量规模已超800亿美元，平台产生收入已超1740万美元，Orderly 自身净收入超过740万美元，是真正意义上实现自我盈利的落地项目。

在8月6日的比特币剧烈下跌震荡期间，深度交易需求激增，因此Orderly Network日均交易量飙升至18亿美元，创下历史新高，当日捕获的收益就超过13万美元，冲进DEX赛道前三。

根据Dune数据显示，8月29日，Orderly Network平台近24小时交易量为13亿美元，而当天整个DEX赛道的交易量仅有57亿美元，全网第一大龙头DEX平台Uniswap当日24小时的交易量为17.6亿美元，意味着单从交易规模上来说，Orderly Network平台已可与Uniswap不相上下。

由于加密市场大盘环境的影响，近期上线的Orderly 代币表现受到市场拖累，不过，一旦加密市场转好，DeFi仍然是加密市场的主旋律，而Orderly Network作为该赛道的基建产品将会是推动DeFi应用创新的重要底层设施。

从业务模式和盈利数据分析看出，Orderly Network 是DeFi领域重要的潜力项目之一。

知名加密交易员 @DefiSquared 在最新推文中写道，最近TGE的加密项目中，最看好Orderly Network的未来，如今由于加密大盘影响或对ORDER代币存在错误定价。

他分析道，Orderly Network 与单一DEX不同，可以集成的合作项目数量是无限的，具有明确的产品市场契合度和高增长潜力。并且有强大的支持背景，在完成代币空投后，协议仍能实现日交易量达到九位数

他认为，Orderly Network 目前市值较低，仅有2500万美元，完全稀释后估值1.55亿美元，被市场低估了，一旦加密市场回暖，将会是收益率最高的项目。

支持的DEX应用已超20+，解锁DeFi应用新场景

Orderly Network由于是面向B端用户的基础设施产品，在加密社区知名度并不高，但是其支持的DeFi应用却并不陌生，甚至大多都使用过，如去中心化交易所WooFi、曾获Coinbase Venture投资610万美元的L2永续合约LogX、衍生品交易所EMDX、流动性协议Elixir、近期入选Binance Labs 第七季MVB投资资格的跨链合约平台Vooi等，这些被加密用户所熟知的DeFi应用背后都是由Orderly Network支持的。

目前，已有超过20个DEX在Orderly Network生态上发展，随着业务发展和完善数量还将会持续增加。

今年4月，加密货币交易平台AscendEX表示，通过与Orderly Network合作为用户提供了链上服务DEX选项，从而实现了CEX和DEX两种产品的同步发展。

在生态发展上，通过支持各种各样的DEX，Orderly Network已形成了自己独有的护城河。

在跨链扩展上，Orderly Network已部署6条公链，包括ETH主链、Near、Polygon、Arbitrum、Optimism、Base和Mantle。

在流动性深度上，Orderly Network已与20多家顶级加密做市商达成合作，如Wintermute、Selini和Riverside，为用户提供充足的交易深度，使得Orderly Network的交易者可以在最小滑点和更小价差下执行交易，交易体验媲美传统中心化交易平台。

加密做市商Wintermute在7月与Orderly Network合作中表示，与其他DEX相比，Orderly Network在DeFi永续合约中拥有最佳的流动性，这一点对于做市商至关重要。

Ran Yi 解释到，交易者往往关注交易费用而忽视滑点，而滑点是因为资产交易量和流动性不足造成的，通常会使交易者在执行交易时面临更大的价差，作为专业流动性提供商将为Orderly Network基础设施提供强大的流动性，使交易者可以以最小的滑点和更小的价差执行交易。

实质上，Orderly Network的流动性与生态内的所有DApp应用共享，无论交易者在Orderly Network生态使用哪个DEX，访问的都是相同的资金池和订单簿。

Orderly Network全链基础层未来将把EVM和非EVM链的交易者连接起来，形成了一个统一的流动性池，这样的设计不仅提升了流动性的使用效率和交易深度，为用户提供了更多的交易和更优质的交易体验，还将为DeFi应用解锁新的使用场景，使全链DeFi应用真正落地，用户在DeFi交易中不再受“链”所困，可以在任何链上存钱、还款和交易。